Flujo de caja
Movimiento de dinero que entra y sale de un negocio en un período determinado. Diferencia entre ingresos cobrados y egresos pagados.
¿Qué es el flujo de caja?
El flujo de caja (o cash flow) es el movimiento neto de dinero que entra y sale de tu negocio en un período determinado. No es lo mismo que ganancias: podés tener ganancias en papel pero un flujo de caja negativo si tus clientes no te pagan a tiempo.
¿Por qué es tan importante?
El flujo de caja es el oxígeno de cualquier negocio. Sin flujo de caja positivo:
- No podés pagar sueldos
- No podés comprar mercadería o insumos
- No podés cubrir gastos fijos (alquiler, servicios)
- Tenés que recurrir a financiamiento externo (con intereses)
Muchas PyMEs cierran siendo "rentables" porque se quedan sin efectivo para operar. La rentabilidad es teórica; el flujo de caja es real.
Flujo de caja y cobranzas
La gestión de cobranzas impacta directamente en tu flujo de caja:
- Si facturás $10M/mes pero solo cobrás $6M, tenés un déficit de $4M
- Ese déficit lo cubrís con capital propio, con deuda, o no lo cubrís (y se acumulan los problemas)
- Mejorar tu DSO en 10 días puede significar millones más disponibles por mes
Tipos de flujo de caja
- Flujo operativo: dinero generado por la actividad principal del negocio (ventas cobradas - gastos pagados)
- Flujo de inversión: compra o venta de activos (equipos, maquinaria)
- Flujo de financiamiento: préstamos, aportes de socios, pago de deudas
Consejos para mejorar el flujo de caja
- Cobrar más rápido (reducir DSO)
- Negociar plazos más largos con proveedores
- Mantener un colchón de liquidez para imprevistos
- Facturar inmediatamente después de entregar el producto o servicio
- Ofrecer descuento por pago anticipado (2-5%)